当初，西昌侯萧鸾为太祖萧道成所喜爱，萧鸾性格俭素，车服仪从，跟没有官职的士人一样，各种官职任职期间，都以严厉能干闻名，所以世祖萧赜也很看重他。世祖遗诏，命竟陵王萧子良辅政，萧鸾知尚书事。萧子良一向仁厚，不热心政治，都推给萧鸾，所以遗诏说“事情无论大小，都与萧鸾商议”，就是萧子良的主张。
萧昭业少年时由萧子良妃袁氏抚养长大，袁氏对他非常慈爱。后来因为王融有谋，萧昭业深为忌恨萧子良。萧赜遗体移到太极殿时，萧子良在中书省，萧昭业派虎贲中郎将潘敞带领二百人，全副武装，屯驻太极殿西阶，以防备萧子良。等到遗体装入棺木，大家穿上丧服，诸王都出宫，萧子良请求留在宫中，直到下葬那天。萧昭业不许。
八月四日，萧昭业以萧赜遗诏名义，任命武陵王萧晔为卫将军，与征南大将军陈显达同为开府仪同三司；尚书左仆射、西昌侯萧鸾为尚书令；太孙詹事沈文季为护军。
八月五日，任命竟陵王萧子良为太傅；免除百姓所欠米捐、布捐、杂务捐及各种欠税的追讨，裁省御府库藏及没有用的池田、宅邸；减少关卡和市场征税。